نظرة عامة
إذا سبق لك زيارة أي موقع الكتروني لأحد مزودي عقود الفروقات، فربما تكون قد لاحظت رسالة إخلاء مسؤولية واضحة وبالخط العريض حول احتمالية خسارة المستثمرين للأموال معهم. ربما تكون الرسالة في مكان "واضح" – على سبيل المثال، نص رمادي على خلفية رمادية. نعم، هذه إشارة تحذيرية.
من الطبيعي أن تغريك فكرة الوصول لمجموعة لا محدودة من الأسواق والأصول المالية، لأن من منا لا يحب أن يكون لديه وفرة في الخيارات؟ لكن، في الحقيقة هي أن الخيارات اللا محدودة قد لا تؤدي بالضرورة إلى نتائج إيجابية، حيث تساعد هذه الحيلة الذكية في جذب الناس، ثم إغرائهم لتداول بعض الأدوات المالية، مثل عقود الفروقات – والتي قد تبدو لوهلة وكأنها استثمار مجزي.
في مدونتنا الأولى، قمنا باستكشاف مداخل ومخارج عقود الفروقات، كما ناقشنا طبيعة هذه الأدوات المالية وما تنطوي عليه من مخاطر بالنسبة للمستثمرين. اليوم، سوف نقوم بإلقاء نظرة متعمقة على الرسوم الضخمة المرتبطة بعقود الفروقات وكيف تمكن مقدميها من تلميعها لتنطلي على المستخدمين .
من المهم أن تضع في اعتبارك أنه عند تداول عقود الفروقات، فأنت المسؤول بشكل كامل عن جميع المبالغ المتضمنة في العملية. لذلك، في حين أنه من الاستحالة التنبؤ بحركة السوق، يجب أن تكون على دراية تامة بالرسوم المرتبطة بهذا النوع من الأدوات المالية.
في العادة، تقوم شركات عقود الفروقات بتحقيق أرباح من المدى السعري (الفرق بين سعر البيع والشراء) لكنها كذلك تقوم بجني أرباحًا من المتداولين عن طريق فرض رسوم على المدى السعري في بعض الأحيان و تتراوح العمولة في الغالب بين 0.1٪ إلى 1٪ من إجمالي قيمة الصفقة.
المدى السعري
عمولة المدى السعري هي عبارة عن عمولة يتم تحصيلها عندما تقوم بفتح مركز تداول على أي من عقود الفروقات . ويتم عادةً تضمين هذه الرسوم في المدى السعري ، وهو الفرق بين سعري البيع والشراء .
لنفترض أن سعر الأصل كان 125.6 وسعر العرض كان 126.4. الفرق بين السعرين في هذه الحالة هو 0.8، هذا هو المدى السعري
تختلف رسوم المدى السعري من وسيط لآخر، ويتم تحديدها بناء على عدة عوامل:
يتم تحديد مستوى السيولة من خلال حجم الصفقات، ونوع الأصل الذي يتم تداوله، والوقت. على سبيل المثال، إذا كان هناك الكثير من السيولة في السوق، فقد تكون عمولة المدى السعري منخفضة والعكس صحيح.
عندما تكون الأسواق متقلبة، يميل المدى السعري للاتساع مما يسمح لصانع السوق بالاستفادة من التقلبات ورفع المدى السعري بينما يحاول المتداولون جني الأموال من التذبذب في سعر الأصل.
عندما يكون سعر الأصل منخفض، يكون تذبذبه أعلى وسيولته أقل، مما يؤدي إلى مدى سعري أكثر اتساعاً وعلى العكس من ذلك، عندما يكون الأصل أكثر تكلفة، فإن تذبذبه وسيولته أعلى، مما يؤدي إلى انكماش في المدى السعري .
رسوم العمولة
يتقاضى العديد من وسطاء عقود الفروقات عمولات مقابل خدماتهم، مما قد يؤدي إلى انكماش الأرباح مع مرور الوقت. قد يتقاضون عمولةً ثابتة للصفقات اليومية وعمولة متغيرة أو متدرجة للصفقات الأطول، بما في ذلك رسوم التمويل المبدئي واليومي وكذلك رسوم إغلاق الصفقة. يمكن أن تختلف العمولة بناءً على نوع الأصل حجم الصفقة ونوع الحساب ويمكن أن تكون العمولة أعلى لتداول السلع أو المؤشرات وأقل للصفقات الأكبر.
رسوم التبييت وخمول الحساب
إذا غفوت، ستخسر! رسوم التبييت لعقود الفروقات هي رسوم يفرضها الوسطاء على المتداولين مقابل الاحتفاظ بصفقة عقود الفروقات مفتوحة بعد إغلاق جلسة التداول. تم تصميم هذه الرسوم لتعويض الوسيط عن تكلفة اقتراض الأصل الأساسي وتوفير السيولة للسوق. وعادة ما يتم احتساب رسوم التبييت بناء على حجم المركز، سعر الفائدة على الأصل الأساسي، والتوقيت . يتم تطبيق الرسوم عادة على جميع مراكز عقود الفروقات التي يتم الاحتفاظ بها في الليل، بغض النظر عن حجم المركز، ويتم تحصيلها بشكل عام على أساس يومي.
رسوم خمول الحساب تشبه نسخة الوسيط من عضوية النادي الرياضي: أنت تدفع رسومًا سواء كنت تستخدمها أم لا. يتم فرض هذه الرسوم على المتداولين الذين لا يحتفظون بحساب تداول نشط، وهي مصممة لتشجيع الأشخاص على التداول بشكل نشط. عادة ما يتم فرض رسوم خمول الحساب على أساس شهري أو ربع سنوي، وتختلف حسب الوسيط. يعتمد مبلغ رسوم خمول الحساب على نوع الحساب سياسة الوسيط ومقدار الوقت الذي انقضى منذ إجراء آخر صفقة.
الانزلاق السعري
رسوم الانزلاق السعري هي مثل "ضريبة خفية" وتنجم كنتيجة عن الفرق بين سعر التنفيذ المطلوب والفعلي للأصل المتداول، ويرجع سبب الفرق ذلك إلى حركة الأسواق السريعة. لذلك يتقاضى الوسطاء هذه الرسوم لتغطية الفجوة السعرية، تحسب على أنها الفرق بين السعر المطلوب وسعر التنفيذ الفعلي مضروبًا في عدد العقود المتداولة. لذلك، سيكون رسم الانزلاق لـ 10 عقود من أصل ما هو الفرق بين سعر التنفيذ المطلوب والفعلي مضروبًا في 10.
على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء 10 عقود من أسهم عقود الفروقات بسعر 50$، ولكن كان السعر الفعلي 49.50$، فسيتم حساب رسوم الانزلاق على النحو التالي:
رسوم الانزلاق = 0.50 × 10 عقود × سعر صرف العملة الأساسي
في هذا المثال، إذا كان سعر صرف العملة الأساسية 1.25، فإن إجمالي رسوم الانزلاق سيكون 6.25$.
يمكن أن تتأثر رسوم الانزلاق أيضًا بحجم الصفقة والفرق بين سعري العرض والطلب. إذا كان حجم الصفقة كبيرًا، فمن المرجح أن يكون الفرق بين سعري العرض والطلب أكثر اتساعاً، مما يؤدي إلى ارتفاع رسوم الانزلاق.
الرافعة المالية
يتم احتساب رسوم الرافعة المالية في عقود الفروقات على أساس حجم المركز ومقدار الرافعة المالية المستخدمة لفتح المركز. كلما كانت الرافعة المالية المستخدمة أكبر، كلما زادت الرسوم. هذا لأن الرافعة المالية تعمل على تضخيم المكاسب وكذلك الخسائر المحتملة للمركز.
لنفترض أنك فتحت مركز برافعة مالية 10:1. إذا اشتريت عقود بقيمة 100$، ستحتاج إلى وضع 10٪ من القيمة الفعلية كهامش مبدأي. في هذه الحالة، سيكون الهامش 10$. إذا تحرك السوق لصالحك، سوف تستفيد من مبلغ الـ100$ بالكامل، ولكن إذا تحرك السوق ضدك، يتعين عليك دفع كامل مبلغ الخسارة. رسوم الرافعة المالية هي الرسوم التي يتقاضاها الوسيط مقابل استخدام الرافعة المالية، وعادة ما تكون نسبة صغيرة من حجم المركز. وبالتالي، في هذا المثال، إذا كانت رسوم الرافعة المالية 1٪، فإن الرسوم التي يتعين عليك دفعها ستكون 1$.
من المهم أيضًا ملاحظة أن رسوم الرافعة المالية في تداول عقود الفروقات تستند إلى حجم المركز ومقدار الرافعة المالية المستخدمة. زيادة الرافعة المالية يؤدي إلى زيادة الرسوم، ويؤدي ذلك لمضاعفة المكاسب والخسائر المحتملة. يتطلب المركز وجود رأس مال (الهامش)، مع رسوم الرافعة المالية التي يتقاضاها الوسيط. تكون هذه الرسوم في العادة نسبة صغيرة من حجم المركز، وقد يتم فرضها حتى لو كان المركز يسجل خسارة.
غالبًا ما يتضمن تداول عقود الفروقات رسومًا خفية، لذلك يجب على المستثمرين توخي الحذر والبحث بعناية لتجنب أي تكاليف غير متوقعة.
تخضع بركة للتنظيم من قبل سلطة دبي للخدمات المالية
يمكن أن يحقق استثمارك أرباح وخسائر وقد تحصل على عائد أقل من الاستثمار. ضع في اعتبارك بعناية أهداف الاستثمار وعوامل المخاطرة لكل منتج قبل الاستثمار. لا ينبغي اعتبار ما سبق نصيحة مالية 1:1.
